Bare den anden dag en klient af mine sagde til mig "Steve, hvad er det for noget med alle de Gold annoncer, jeg har været vidne til sidst?
Jeg ved, det er som om alle er at opfordre os til at sælge vores smykker eller investere i guld eller guld mønter.
Jeg ved af erfaring, at det er et tegn. Det er en stor fed signal til markedet. Men jeg vil komme ind på dette i et minut.
Investorer har en tendens til at flokkes til guld, når der er ustabilitet i den globale bestand eller valuta markeder. Grunden til dette er guld ses som en sikker havn eller en hæk for bestande eller valutaer. Derfor, hvis du bruger guld i din portefølje at afdække eventuelle risici på nedsiden, så der kunne være en god beslutning. Men hvis du er interesseret i at tage dine penge til pension og købe guld i forventning om at tjene vanvittigt høje afkast, så du måske ønsker at tænke to gange om at tage denne risiko.
Historien viser, at i løbet amerikanske økonomiske recessioner guld tendens til at handle relativt høj i forhold til dens historiske gennemsnit. Spørgsmålet bliver nu, da vi ikke er i en recession, hvorfor er guld fortsat handler så højt? Nå her kan være et par svar ...
Den konstante optrend i pris for de seneste to år har været dels et resultat af den dramatiske stigning i efterspørgslen efter det ædle metal fra udviklingslandene, hovedsagelig Kina og Indien.
For eksempel er Indiens forbrugernes efterspørgsel efter guld (smykker, barer og mønter) en kæmpestor 1.035 tons, Kina kræver en anden af 714 tons, er Europa tredjepladsen med 306, USA og Mellemøsten fald i sidste på næsten 239 & 225 tons henholdsvis ifølge World Gold Council. Efterspørgslen efter den gule metal er ekstremt høj, hvilket hjælper tp holde guld priserne høje.
Men der er andre overvejelser samt.
Guld har aldrig været nemmere at købe og sælge som en investering, som det er i dag, og årsagen er indførelsen af en ny form for investering kaldes børshandlede fond eller ETF. Bruges til at være, at for at købe guld som en investering, måtte man købe guldbarrer fra et velrenommeret kilde, og få dem opbevar det i en hvælving, der kræves at du betaler opbevaring gebyrer. Du skulle være sikker på guldet var certificerbart og købe og sælge kom med de ekstra omkostninger store provisioner for hver transaktion.
I dag, gennem ETF, kan man bare købe det og sælge det som en bestand. Hver aktie repræsenterer en vis del af den faktiske guld sidder i hvælving og prisen på ETF meget nøje følger prisen på det ædle metal.
Gør det nemt at købe og sælge, tiltrækker flere investorer, især store puljer af kapital fra hedgefonde, institutioner og tusindvis af små investorer.
Dette vil føre til højere priser, da spekulanter fortsætte med at skubbe op værdien af ETF for handel formål. Denne pris bevægelse tager ikke hensyn til de faktiske grundlæggende elementer i udbud og efterspørgsel.
Husk på, at hvad der går op i spekulation kan også komme ned i spekulation. Når stigende forbrugerpriser begynder at aftage, og verdens økonomier og valutaer begynder at reparere sig selv i bedre form, måske ædle metaller ikke så attraktiv, og priserne kunne komme ned som en sten. Alt du behøver, er for Gold at vende tilbage til sin historiske gennemsnitspris og du ville se metalstykket faldet betydeligt i værdi.
Indkredse den nøjagtige tidspunkt, hvor et højdepunkt i prisen vil blive omdannet til en dal er temmelig umuligt, ingen har en krystalkugle, men man skal være opmærksom og forberede eventualitet af faldende guldpriser.
Her er en anden overvejelse at huske: de bedste investeringer er altid dem, der rent faktisk er produktive i naturen. For eksempel. At investere i en olieraffinering virksomhed, der producerer raffineret olie eller en produktionsvirksomhed, der producerer forbrugsgoder ville blive betragtet som store investeringsmuligheder Investeringer, der genererer kontanter, som kan geninvesteres eller anvendes af investorer til at leve på er hjørnestenen for at skabe virkelige rigdom. Guld frembringer imidlertid ingenting. Ingen indkomst, ingen job, eller nogen økonomisk værdi. Det tjener intet industrielle formål. Dens pris er kun drevet af udbud og efterspørgsel for elementer af pynt, eller som en rock at skjule under i dårlige økonomiske tider.
Simpelthen sat, er guld har været en investering over tid.
Så hvis du er en spekulant, og du er i stand til at spekulere med dine penge så gør det selvfølgelig, men køber, pas og held og lykke. Men hvis du nærmer sig pensionsalderen eller allerede er pensioneret, kan du ønsker at tænke to gange. Spørg dig selv: Er købe guld nu et udtryk for "Større Fool" Theory. Det er ideen om, at den eneste grund til at købe noget, er med håbet om, at du kan sælge det til nogen, der er en større fjols end dig.
Guld kan være på det tidspunkt lige nu, ligesom fast ejendom i 2005 og Internet Aktier Det synes de fleste af de bedste afkast er allerede blevet optjent af de investorer, der fik i et par år siden. Hvis du ønsker at spille guldet råvare nu så kan det være lidt for sent.
Så at komme tilbage til det store, fede signal til markedet jeg talte om tidligere, Husk, med den tid en investering markedsføres til offentligheden, som vi ser i dag i tv-annoncer til at købe eller sælge guld eller de annoncer, vi oplevede seks år siden at købe og sælge fast ejendom eller noget kapret "næste store" investering, er det allerede for sent at få i.
Disse tegn er tegn på et højdepunkt og snart skyldes for en vending. Historien har bevist denne teori igen og igen. Olie og Gas i 70'erne og 80'erne, internet bestande i slutningen af 90'erne, Real Estate i midten af 2000 s og strukturerede produkter som pant backed securities, der spillede en rolle i næsten forårsager Armageddon i 08 '.
Pointen er, at når tingene er ekstremt populære, og det er blevet den nye "hit sensation", når det vedrører investeringer, der er, holde sig væk fra det, og hvis du ejer noget af det nu er det tid til at sælge.